La Relación Entre La Divisa Y Bonos

La relación entre la divisa y Bonos Los mercados están fuertemente correlacionados. Vemos ejemplos de correlaciones en materias primas y divisas, donde los precios del crudo afectan directamente el valor del dólar estadounidense, dólar canadiense y el yen japonés. También vemos correlaciones similares entre el valor del Nikkei 225 (un índice bursátil) y el yen japonés, o la correlación entre los precios del oro y el dólar australiano. De hecho, un vistazo a las listas de éxitos de oro y el de la cotización AUDUSD mostrarán que la rápida caída en el precio del oro también ha arrastrado el valor del Dólar Australiano en comparación con otras especialidades como el dólar estadounidense, el euro y el dólar canadiense. Esto viene a demostrar que los mercados no deben ser objeto de comercio en forma aislada. Los operadores siempre deben estudiar la relación entre una determinada moneda y otro activo de mercado en los mercados de materias primas, índices o futuros, por lo que la base de un movimiento de precios se puede entender a fondo. Además, la información sobre el mercado potencial para la volatilidad de los precios sobre los sucesos en otros mercados también se puede entender muy claramente. En este artículo, vamos a examinar la relación entre el mercado de divisas y el mercado de bonos. No son muchos los comerciantes saben que hay una relación entre divisas y bonos, y mucho menos saben los factores interplaying entre ambos activos. Eso es lo que pretende este artículo para mostrar lo que los comerciantes ya no estarán en el sobre como bonos y divisas afectan entre sí. BONOS: ¿Qué son? ¿Qué son los bonos? Los bonos son instrumentos de deuda del mercado monetario que pueden ser utilizados por los gobiernos y las empresas como medio para acceder a los fondos tomados en préstamo baratos. Los bonos son comúnmente emitidos por los gobiernos en todos los niveles (gobiernos municipales Federales, Estatales y Locales /), y con menos frecuencia por los órganos sociales. Proporcionan una fuente de préstamos más baratos en comparación con los préstamos bancarios, y eso es lo que los hace deseables. Además, el emisor del bono por lo general establece los términos de los préstamos y la financiación, esencialmente dando a la entidad prestataria la capacidad de fijar las tasas de reembolso a conveniencia del prestatario. Le corresponde entonces a la entidad crediticia para decidir si los términos de los préstamos y porcentajes de amortización, los intereses y los planes son adecuados. Bonos van por diferentes nombres. También se llaman bonos del Tesoro, Los rendimientos del Tesoro, Pagarés del Gobierno, etc. Los bonos también tienen diferentes tiempos de maduración. Compradores de bonos se pagan intereses periódicos para sus inversiones, así que tenemos bonos que tienen rendimientos de 30 días, 60 días, 90 días, 120 días, de 3 años, 5 años, 10 años y 30 años de rendimientos. Los rendimientos de los bonos y los bonos precios Vemos estos términos utilizados mucho al describir los bonos, por lo que es importante para nosotros describimos lo que son, para que el comerciante entiende lo que estos términos para. El precio del bono se refiere al costo de la fianza (que es lo que el comprador de bonos paga al comprar el bono), mientras que el rendimiento de los bonos es el interés que el comprador de bonos es pagado por el emisor del bono para el uso del dinero del comprador de bonos. El precio del bono está inversamente relacionada con el rendimiento se unen. Cuando los precios de los bonos suben, los rendimientos caen y viceversa. RELACIÓN ENTRE FOREX Y BONOS ¿Cómo son los bonos relacionados con el valor de las monedas? Ciertas características de los bonos afectarán el valor de una moneda. Estos son: a) Los rendimientos de los bonos b) Los diferenciales de los bonos Los rendimientos de los bonos y divisas Los bonos son tradicionalmente menor rentabilidad y las inversiones en comparación con las monedas, pero se consideran como inversiones más seguras ya que los rendimientos de interés de los instrumentos de renta fija son casi siempre garantizada. Por lo tanto, los comerciantes en su mayoría compran bonos cuando hay incertidumbre en otros mercados. Por lo tanto, de compra de bonos se asocia con "vuelo a la seguridad" o la aversión al riesgo. Una vez que la aversión al riesgo está lleno en el juego en los mercados, los precios de los bonos que tradicionalmente comienzan a subir y los rendimientos de los bonos serán correspondientemente caer. Un ejemplo clásico de cómo una moneda se refiere a un vínculo es la relación entre el dólar de EE. UU. del Tesoro a 10 años. La moneda de un país y su precio de bonos están intrínsecamente ligado a la tasa de interés del país (que en realidad sirve como punto de referencia para el rendimiento de los bonos). Cuando los precios al por menor aumentan, existe el riesgo de inflación que aumenta la probabilidad de aumentos de las tasas de interés, lo que conduce a rendimientos de los bonos más altos. Rendimiento de los bonos más altos conducirán a una mayor demanda de la moneda local ya que los inversores extranjeros intercambiar su moneda para la moneda local para comprar los bonos del país afectado. Este aumento de la demanda dará lugar a un aumento en el valor de la moneda. Por lo tanto, el aumento de los rendimientos de la unión dará lugar a un valor de la moneda más alta, mientras que la caída de los rendimientos conducirá a una caída en el valor de una moneda. Al mirar el rendimiento de los EE. UU. del Tesoro a 10 años y el dólar estadounidense, podemos ver que hay una correlación positiva. Los gráficos siguientes ilustran este punto: El movimiento gráfico de 1 año para el Bono de rendimientos de la nota a 10 años del Tesoro Gráfico 1 Año USDCAD (diario) Las siguientes tablas son una ilustración de la correlación entre un par de divisas que contiene los USD (USDCAD) y los EE. UU. Tesoro a 10 años. Vemos los EE. UU. del Tesoro a 10 años Nota comportarse en un patrón similar al movimiento de divisas USDCAD. Ambas cartas son representativos de los movimientos de los precios y los rendimientos de los bonos de los dos activos. Podemos ver claramente que con un aumento de los rendimientos de los bonos, hay un aumento correspondiente en el USDCAD. Áreas donde hay una caída en los rendimientos de los bonos se correlacionan con un chapuzón en el precio de la cotización USDCAD. Esto viene a poner de relieve la relación entre la Nota 10 años y el dólar estadounidense. Aumento de la rentabilidad de los bonos siempre atraer el interés de los inversores en la moneda del país afectado, estimulando un aumento de la demanda en el valor currencys. Los diferenciales de los bonos y divisas Hemos oído hablar de los diferenciales cuando se trata de la oferta y el precio de un par de divisas. Los diferenciales también existen en el mercado de bonos, y diferenciales de los bonos simplemente se refieren a la diferencia en los rendimientos de los bonos de ambos países en la comparación. Por lo general, las monedas de los países cuyos rendimientos de bonos se comparan los diferenciales son aquellos que se encuentran en el mercado de divisas. ¿Alguna vez has oído hablar del carry trade? Si es así, entonces esta es toda la base del comercio de divisas en forex. En caso de que no tiene y que aún no se han leído sobre el carry trade de uno de los artículos anteriores en este sitio, a continuación vamos a explicar el carry trade, una vez más. El carry trade es simplemente una de las estrategias de comercio de divisas en la que un comerciante pretende ganar con el diferencial de rendimiento de los bonos / tipos de interés de las dos monedas se combina juntos. Por lo general, se hacen las mejores ganancias cuando una moneda con un relativamente alto rendimiento de los bonos se cotizan contra otra moneda con el rendimiento de los bonos bajo. La altura del carry trade fue en 2006/2007 cuando los rendimientos de los bonos Japans eran muy bajos (no más de 0,5%) y el de países como Australia (8,25% en un punto), Gran Bretaña y Canadá eran mucho más altos. Muchos comerciantes hicieron beneficios increíbles que comercian el AUDJPY y GBPJPY en esos años. La crisis financiera mundial causó muchos países para reducir las tasas de interés, desenrollar las operaciones de carry trade, en cierta medida. Sin embargo, alguna medida de carry trading todavía existe como todavía hay un diferencial razonable entre las tasas de interés de Australia y Canadá, por un lado, y la de los EE. UU. y Japón, por otro, ofrecer oportunidades de hacer dinero de los diferenciales de rendimiento de los bonos disponibles por el comercio de la AUDUSD y AUDJPY. Los operadores pueden sacar provecho de esto en las siguientes maneras: a) Busque oportunidades a largo plazo para comprar el AUDUSD. Actualmente, el AUDUSD está en una tendencia bajista ya que los precios del oro han derrumbó en las últimas semanas. Cualquier factor fundamental que empuja el precio del AUDUSD hacia arriba de sus niveles actuales presentará la oportunidad de beneficiarse de una posición larga en este par. La oportunidad se debe buscar para en los gráficos diarios, proporcionando una oportunidad para mantener la posición durante días o semanas, y ganar intereses todos los días como la posición se dio la vuelta. b) Busque o las oportunidades a largo plazo para vender el USDCAD utilizando los mismos principios descritos anteriormente. CONCLUSIÓN De cara al futuro, los operadores pueden utilizar estos recursos de bonos para operar con divisas. Uno de los importantes recursos de los bonos es la lista de los diferenciales de los bonos y los rendimientos de los bonos de un país a otro. Hay varios sitios web que se dispone de esta información. Con esta información, será posible para los comerciantes para identificar otros pares de divisas, donde hay un diferencial de tipos de interés suficiente para beneficiarse de los rendimientos de los bonos y los diferenciales de los bonos. Los operadores también deben saber que la mayoría de estas oportunidades son a medio y largo plazo. Aparte de la renovación diaria pagado para la celebración de una posición larga en una moneda de alto rendimiento de bonos (que requiere grandes posiciones para que tenga sentido), se anima a los comerciantes para mantener esos puestos de días o semanas cuando la tendencia favorece a la moneda de mayor rendimiento. Esta es la única manera de que se benefician de rendimientos de los bonos y los diferenciales de los bonos proporcionará el máximo acumulable beneficios. ¡Atención! Las opiniones del autor son enteramente su propia.